作为顶流基金经理，董承非总是备受市场关注。

1月9日下午，董承非的一场线上策略交流会吸引了超4万人观看，甚至还出现了 “迟到”加入的听众排队等待的场景。

在本次交流会上，董承非主要围绕能源展开讨论，回顾过去一年，2022年全年能源价格在2021年的基础上继续飙升。他认为，新旧能源都是2022年资本市场的热点，利润增速领先其他行业。

【资料图】

全年维度看，煤炭行业涨跌幅一枝独秀，电力设备与新能源一度也有较大涨幅。以A股为例，煤炭板块是所有行业中硕果仅存的大幅正收益的行业，且行业利润增速在A股所有板块名列前茅。

另外，他还谈到了对2023年配置的想法，董承非认为可以关注三个“再平衡”。一是上下游的再平衡，上游向下游利润的回补，会是今年的大概率事件；二是实和虚的再平衡，金融反哺实业是有必要的，也是可以预期的；三是港股和A股的再平衡，今年港股可能会给投资者带来更好的体验。

高度关注能源，“承非”系列产品获正收益

董承非是2022年“公奔私”的大佬之一，他曾在兴证全球基金担任公募基金经理，去年1月21日，正式告别了任职近19年的兴证全球基金。后于去年2月14日，正式加入百亿私募睿郡资产，昔日“兴全三剑客”杜昌勇、王晓明、董承非重新相聚。

公开资料显示，董承非是理学硕士，他毕业于上海交通大学数学系，2003年毕业后就加盟了兴业全球基金，从行业研究员起步，慢慢升任基金经理助理、基金经理、管理部副总监等职务，后来成为兴全基金副总经理兼研究部总监。

在离职前他管理兴全趋势投资混合、兴全新视野定开混合两只基金，截至2021年三季度末，合计管理规模超过520亿元。19年从业经历，15年投资经历，管理规模超500亿，因此，董承非被市场视为任职年限最长的“顶流基金经理”。

而在“奔私”后，董承非的首批新产品成为了罕见的“爆款”，大卖45亿。在2022年低迷的市场环境下，私募基金销售也降到了冰点，董承非的新产品能达到这样的募集成绩实属不易。

在投资方向上，能源行业是董承非最近两年高度关注的领域。他自去年6月以来，每次与持有人交流都会提及新旧能源的话题。

6月末时，他曾表示，新旧能源板块都表现比较好是矛盾的，也许这其中就蕴含着投资机会，这种矛盾是未来一段时间的重要投资线索。

7月末，他进一步解释投资逻辑，新旧能源从本质上是一种替代关系，这种你好我好的甜蜜期注定只是一个过渡时期。当时，新能源逐步反弹见顶，而传统能源正在绸缪下一步上涨。

到了8月，董承非的想法进一步明确：“（欧洲）重启煤电对全球市场的影响，除了情绪上面的影响外，实际影响其实非常小。

而在本次策略会上，董承非再次表示，新旧能源都是2022年资本市场的热点，利润增速领先其他行业。全年维度看，煤炭行业涨跌幅一枝独秀，电力设备与新能源一度也有较大涨幅。

董承非“奔私”后的业绩情况，我们或许能够从睿郡资产旗下“承非”系列产品，以探一二。根据私募排排网收录的产品显示，睿郡资产旗下“承非”系列产品自去年5月份成立以来，截至今年1月6日，全部取得了正收益。其中，“睿郡承非湘享1号”成立来累计收益达***%。

不止董承非，昔日奔私也现多名大佬

事实上，除了董承非，在过去的几十年里，还有不少“公奔私”的基金经理，凭借着独特的投资策略，取得了较好的成绩，在市场上脱颖而出。

根据私募排排网统计，从业背景为“公募”，旗下有3只或以上产品展示业绩，且2022年收益为正的“公募派”的基金经理共有25位。

丰穗投资的徐勇平在“公募派”基金经理中业绩领衔，2022年收益达***%。资料显示，徐勇平毕业于北京大学，研究生学历硕士学位、管理科学与工程专业，从业年限达17年，擅长多资产策略。

另外，半夏投资的李蓓、仁桥资产的夏俊杰、广金美好的罗山是“公募派”中，表现较好的百亿级基金经理。

李蓓是国内宏观对冲投资领域的先行者和领导者，是市场上鲜有的顶流女性基金经理。她曾于交银施罗德基金管理有限公司担任专户投资经理，上海泓湖投资管理有限公司担任投资总监及基金经理。

对于2023年，李蓓依然维持“A股市场很有可能已经走过了最低点，站在新一轮长期牛市的起点。第一步是风险偏好修复，第二步是经济和盈利的企稳回升。”的观点。

夏俊杰是南开大学金融学硕士，拥有15年基金从业、12年投资管理经验。曾任嘉实基金行业研究员、诺安基金经理、投委会委员、权益配置组总监、事业部投资总监等职务，2017年创立仁桥资产。在长期投资中，他展现出了较好的风险控制能力和绝对收益特征。

夏俊杰最新观点指出，2023年在市场整体回暖的过程中，价值风格仍有望脱颖而出，看好低估值的核心资产在2023年的表现。新能源作为典型的周期性成长行业，其成长性在过去三年得到淋漓尽致的展现，但行业的周期性调整迟迟没有到来。不过近期可以看到行业最坚挺的环节开始出现了松动，需求在逐渐放缓，供给在快速释放。所以，周期的力量只会迟到，不会缺席，行业调整的大幕已正式拉开。

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